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监管祭出重拳查“飞单”!中信证券违规代销遭“秋后算账”

2019-04-28 12:04:09 作者:

  监管层对券商违规代销祭出重拳!

  近日,上海证监局对中信证券的陆家嘴“摩天大楼”营业部开出罚单,指其擅自违规代销金融产品。

  值得注意的是,近期各地证监局对各大券商的违规代销乱象,均在“秋后算账”,严厉整治金融产品代销乱象。

  中信证券违规代销乱象曝光

  据上海证监局网站,中信证券上海环球金融中心证券营业部出现违规行为,调查发现该营业部存在部分员工自2015年10月至2017年3月期间,擅自销售非中信证券自主发行或代销的金融产品的行为。

  上海证券局强调,中信证券上述营业部违反了券商代销金融产品的规定,因此采取出具警示函监管措施的决定。

  根据《证券公司代销金融产品管理规定》,“证券公司应当对代销金融产品业务实行集中统一管理,明确内设部门和分支机构在代销金融产品业务中的职责。禁止证券公司分支机构擅自代销金融产品。”

  券商代销金融产品,指券商接受金融产品发行人的委托,为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为。

  通常来讲,券商营业部销售的金融产品分为两大类,所属券商自主成立并发行的产品,以及与合作机构签订代销协议后发行的产品。

  上述中信证券的案例中,营业部员工擅自销售的产品并非本机构或合作方产品,可推断为“飞单”产品——客户经理向投资者推荐不属于本机构正规销售范围的产品。

  实际上,客户经理获取产品销售的提成奖励,成为导致上述“飞单”行为的利益动因。

  券商“飞单”成监管重点

  本月,广东证监局查处一宗券商“飞单”案件。

  广东证监局公布,东莞证券虎门分公司原负责人在未经过东莞证券审批情况下,组织员工向客户销售非东莞证券代销的证券类私募产品,因此对东莞证券虎门分公司采取出具警示函的行政监管措施。

  上述现象在头部券商中并不罕见。

  2017年8月,青岛证监局对招商证券青岛分公司曾下发罚单,该券商青岛营业部曾在2017年4月至7月出现“飞单”事件。招商证券自查发现后,对责任人员从严从重采取问责措施,积极解决相关投资者持有金融产品兑付事宜,一定程度上控制了风险蔓延。

  可见,券商“飞单”具有巨大风险性,由于是非正规的代销产品,风险难以把控。一旦产品未按期兑付或资金去向不明,投资者蒙受损失后维护权益的成本较高。

  《证券公司代销金融产品管理规定》强调,证券公司代销金融产品,应当建立委托人资格审查、金融产品尽职调查与风险评估、销售适当性管理等制度。

中航证券:季节性因素致PMI回落 库存去化延续

    事件2019年4月份,中国制造业PMI为50.1%,比上月回落0.4个百分点;非制造业商务活动指数为54.3%,比上月回落0.5个百分点;综合PMI产出指数为53.4%,比上月回落0.6个百分点。


点评4月制造业PMI回落,受季节性因素影响较大。4月制造业PMI数据较前值回落0.4个百分点至50.1%,连续两个月处于荣枯线之上

,表明制造业总体仍处于扩张区间,只是扩张的步伐有所放缓,4月制造业PMI环比走弱受3月份节后复工带来的季节性因素影响较大。从2009~2018年10年制造业PMI历史数据来看,有6年4月份PMI环比出现了回落,1年持平,表明制造业PMI具有一定的季节性特征。分项来看,生产、新订单、原材料库存、从业人员、供应商配送时间五大指数较上月均出现了不同程度的回落,其中生产和新订单指数连续两月同处于扩张区间,原材料库存和从业人员指数仍处于荣枯线以下,供应商配送时间指数在3月短暂上升后再度降至临界点以下。


生产和新订单指数双双回落,内外需持续回升。生产和新订单指数较3月分别下降0.6和0.2个百分点至52.10%和51.40%,新出口和进口订单指数连续两个月回升,分别较3月上升2.1和1.0个百分点。内外需的持续改善预计主要与中美贸易谈判积极推进带来的国际贸易局势缓和有关。4月10日,川普表示欧盟对空客的补贴对美国产生了负面影响,拟对欧盟110亿美元的产品征收关税,未来全球贸易局势的演化仍存在较大的不确定性。此外,全球经济2019年仍面临较大的下行风险,有“全球经济风向标”之称的韩国今年一季度季调后的GDP环比萎缩0.3%,低于预期,创2008年金融危机以来新低,截至今年3月份出口已连续4个月萎缩。因此,我们认为外需回升的延续性还需要进一步观察。


制造业企业盈利压力得到缓解,但主动补库存意愿较弱。4月主要原材料购进价格指数较前值下降0.4个百分点至53.10%,出厂价格指数则较前值回升0.6个百分点至52.00%,两者差值缩小至1.1个百分点,该指标创2016年2月以来新低,表明制造业企业盈利压力得到一定缓解,利润空间有所改善。库存指标方面,原材料和产成品库存较上月分别下滑1.2和0.5个百分点,显示企业当前仍处于库存去化阶段,主动补库存意愿较弱。


财经早报:央行三天投放4000亿 产业资本已悄然抄底

  大盘参考

  机构以为,短期来看,目前曾经股指呈现四连阳,但是市场的反弹走势仍没有完毕,只不过四连阳之后不扫除呈现长久的震荡整固的能够性。另外,最近市场热点此起彼伏,连板的个股开端添加,市场即便呈现暂时性的震荡整固走势,市场的部分热点照旧会为市场提供赚钱时机。

  操作建议方面,建议投资者持续慎重,过度控制仓位。不过一旦市场持续大幅下跌,市场政策底将会持续显现,不扫除将会有对冲性的政策出台。过火失望也没有必要。短期建议关注三条主线:一是自主可控方向。国产芯片、国产软件、大数据等板块。二是核心争端晋级,军工、黄金等近期涨幅较小的避险板块无望取得资金关注。三是通胀预期升温背景下,农产品以及必需消费品值得关注。

  

  中国关于用稀土反制美方有了新思索?内政部回应

  中国发改委有关担任人就稀土成绩表示,假如有谁想应用我们出口的稀土所制造的产品反用于打压中国开展,中国人民都会不快乐的。该表态也呈现在了新华社这样的媒体上,这能否意味着中方关于能否用稀土作为反制美方的措施有了新的思索?内政部表示,发改委是中国政府的一个部门,发改委担任人的表态,当然是威望的声响。

  点评:有剖析以为,外媒亲密关注中国在稀土方

面的表态在道理之中。

  前5月偏股基金业绩浮出水面 “领跑者”重仓农业和消费板块

  截至5月28日,往年以来自动偏股型基金均匀净值增长率为14.71%,其中,银华农业产业股票发起式基金、金鹰主题优势混合、诺安新经济股票和前海开源中国稀缺资产混合A4只产品的年内涨幅均超越50%。

  点评:上述基金重仓的农业和消费板块,正是往年以来涨幅最大的两个板块。还有39只产品的净值涨幅超越40%。

  219个国度级开发区建立主体可IPO 2.8万亿券商迎利好

  5月28日,国务院正式发布《关于推进国度级经济技术开发区创新提升打造变革开放新洼地的意见》。上述《意见》明白提出,积极支持契合条件的国度级开发区建立主体请求初次地下发行股票并上市;支持并购重组、股权融资等。地下材料显示,目前全国国度级经开区数量曾经多达219个。

  点评:有投行人士剖析,若对经开 股票配资世界 区上市主体数量没有明白限制,一个上千家规模的经开区板块拟IPO群体则初见雏形。

  央行缩小招三天投放4000亿!机构:这不是复杂的放水

  昔日,央行展开了2700亿元7天期逆回购操作,完成净投放2500亿元,持续鼎力施行活动性净投放。实践上,央行近3日延续施行逆回购,3日净投放共4000亿元。国债期货昔日早盘高开高走,T主力合约收盘后直线下跌,截至上午开盘时下跌0.28%,TF主力合约也下跌0.18%。

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